Ficar rico é o desejo de muita gente. E ter o patrimônio multiplicado por 5x, 6x em um período de cinco anos pode fazer alguém rico. Um caminho para isso no mercado de criptomoedas são os fundos de hedge crypto. Por definição, eles procuram superar o mercado em geral e são uma alternativa de investimento.
A PwC estima que existam 150 fundos de hedge crypto, administrando ao todo US$ 1 bilhão. Em 2018, com o mercado em queda, o desempenho médio desses fundos foi de -46%, conta uma queda de 72% do bitcoin.
Existem três tipos de fundos de investimento crypto:
- Fundamental: fundos que só operam comprados, voltados a horizontes de investimento mais longos. São fundos que costumam investir nos estágios iniciais de tokens. E também no buy and hold de criptoativos mais líquidos.
- Discricionários: cobrem estratégias de long and short, ou seja, operam tanto comprados quanto vendidos. E também análises estatísticas, gestão ativa e estratégias como mineração generalizada. Geralmente têm estratégias híbridas de investimento.
- Quantitativos: adotam uma abordagem quantitativa do mercado tanto de forma direcional quanto neutra. As estratégias incluem arbitragem, market making e trading de baixa latência.
Sem mais delongas, vamos aos principais fundos de hedge crypto para ficar rico:
Grayscale Investments
A Grayscale é uma subsidiária do Digital Currency Group que investe diretamente em criptomoedas e ativos digitais. A empresa possuia no segundo trimestre deste ano ativos sob gerenciamento (AuM) no valor de US$ 2,7 bilhões. Esse número foi 300% maior em relação ao primeiro trimestre.
A maior parte da demanda é de investidores institucionais – 84% da base de clientes. A empresa tem produtos de investimento de apenas um ativo – como o seu Bitcoin Trust – ou diversificados.
Polychain Capital
Esse fundo de hedge crypto tem parceria com investidores de risco de fora do mercado crypto. Em 2017, fechou uma rodada de financiamento de US$ 200 milhões na qual Sequoia Capital, Andreessen Horowitz e Union Square Ventures participaram. Portanto, é tanto um produto das finanças tradicionais quanto do novo ecossistema de criptomoedas.
Dados do Crypto Fund Research revelam que, em junho de 2019, ele possui US$ 967 milhões em criptomoedas sob gerenciamento. Além disso, investe em startups blockchain, entre elas a Coinbase, Kik, Celo e dYdX.
Galaxy Digital
A Pantera Capital já foi um fundo de investimento tradicional, mas em 2013 mudou seu foco para criptomoedas e blockchain. Possui ativos sob gestão que variam de US$ 335 milhões a US$ 724 milhões.
Além disso, investiu uma quantia considerável em 72 startups e projetos crypto. Estima-se que tenham captado pelo menos US$ 200 milhões no total de capital de risco externo para financiar esses investimentos. Assim como o Polychain Captal, o Pantera Capital tem parcerias com empresas de fora do mercado crypto.
Galaxy Digital
Lançado em Nova York em 2018, possui US$ 393,3 milhões sob gestão. Além dos investimentos em criptomoedas, o fundo investe em projetos relacionados como a Bakkt, BlockFi, Ripple, Block.one, BitFury, BitGo e Bitstamp. Também possui suporte de empresas de fora do mercado crypto.
Andreessen Horowitz
Embora se concentre principalmente em empresas de fora do setor de criptomoedas, o Andreessen Horowitz tem um fundo crypto chamado a16z. O fundo tem US$ 350 milhões sob gestão. No entanto, ao todo o Andreessen Horowitz gerencia US$ 7 bilhões, incluindo ativos tradicionais.
O Andreesseen Horowitz e o a16z também investiram em várias startups de criptomoedas, incluindo a Coinbase, Maker, Filecoin, dYdX e CryptoKitties. Por exemplo, em agosto de 2018, o fundo, juntamente com o Polychain Capital, investiu US$ 105 milhões na startup de nuvem baseada em blockchain Dfinity.
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