Você já ouviu falar em DeFi? A sigla significa decentralized finance ou, em português, finanças descentralizadas. Entre as diversas oportunidades que a tecnologia blockchain proporciona, muitas delas fazem parte do universo DeFi. Então, esta área do mercado cripto é impulsionada por soluções inovadoras, colaborativas e descentralizadas.
As oportunidades e benefícios oferecidos pelo DeFi justificam o tamanho do mercado. São mais de US$ 27 bilhões aplicados em centenas de projetos, segundo dados do Pulse. Os investidores são atraídos pela possibilidade de retorno alto, embora também represente riscos. Geralmente, o ganho mais elevado é fruto de uma maior alavancagem dos investimentos.
Conheça o que é, como essa tecnologia funciona na prática, as oportunidades nesse mercado e muito mais. Continue a leitura para conferir!
- O que é DeFi?
- Como funciona?
- Quais são as aplicações?
- Quais são as maiores plataformas?
- Como obter ganhos com DeFi?
O que é DeFi?
DeFi é a utilização de tecnologias como os algoritmos da blockchain, smart contracts, stablecoins e outras, para descentralizar produtos financeiros.
A descentralização financeira é, inclusive, uma das razões para a criação do bitcoin – e de todas as outras criptomoedas que se seguiram a ele. No entanto, a área de criptomoedas ainda não estava totalmente descentralizada até alguns anos. Vide a necessidade de exchanges para a compra e venda dos ativos.
Com a tecnologia DeFi não há um comando central, como em um banco comum, por exemplo. Então, quem toma as decisões são os próprios usuários, por meio dos tokens de governança, que se tornaram um ativo bastante valorizado.
Os benefícios de DeFi
A tecnologia DeFi oferece tudo o que o sistema financeiro convencional faz de forma mais econômica, segura e ágil.
Algumas possibilidades são:
- Mandar dinheiro para qualquer lugar do mundo;
- Efetuar pagamentos em fluxos contínuos;
- Operar com empréstimos.
Assim, outra vantagem também é a democratização do sistema.
Como funciona o sistema DeFi?
O conceito evoluiu bastante com o advento da blockchain Ethereum, que trouxe para o mercado de cripto os smart contracts bem como reuniu um grande número de desenvolvedores de aplicações para esse ecossistema. Isso fez com que, de fato, surgissem diversos projetos que são efetivamente DeFi.
Um desses projetos são as exchanges descentralizadas, nas quais o usuário opera diretamente por meio de smart contracts. Outro exemplo é a MakerDAO e o DAI, que é uma satablecoin baseada em smart contratcs, que serve principalmente para empréstimos.
Para fornecer serviços financeiros sem intermediários, DeFi utiliza dois elementos fundamentais: criptoativos e smart contracts. A partir do uso dos dApps, a maioria deles encontrados na rede Ethereum, as transações comerciais P2P (peer-to-peer) são realizadas facilmente.
Outra característica importante é o fato de ser open source. Ou seja, todos os seus protocolos e aplicativos são abertos para que os usuários possam não apenas utilizá-lo, mas desenvolverem seus próprios projetos.
Quais são as principais aplicações em DeFi?
Dentre as diversas possibilidades do que pode ser feito dentro do ambiente DeFi é possível citar:
- Enviar dinheiro para qualquer lugar do mundo (em pouco tempo e de forma acessível);
- Armazenar dinheiro usando wallets (e ganhar rendimentos mais altos do que em um banco tradicional);
- Pegar e fazer empréstimos P2P;
- Negociar criptoativos 24 horas por dia, 7 dias por semana, de forma anônima e segura;
- Negociar ativos tokenizados, como ações, fundos e outros ativos financeiros;
- Realizar ações de crowdfunding.
Além de todas essas aplicações, a dinâmica básica de DeFi — e dos dApps — é permitir que os usuários desenvolvam novas soluções e projetos constantemente, o que indica uma tendência de atualização constante dessa lista ao longo do tempo, especialmente com os avanços das tecnologias.
O que são dApps?
Parte importante para o funcionamento do ambiente DeFi, os dApps são aplicativos descentralizados. Softwares open source, eles funcionam em uma rede P2P na blockchain Ethereum, permitindo que usuários transacionem valores, por exemplo, sem precisarem de um site ou dispositivo específico.
Seguindo a natureza descentralizada, uma vez que o código de um dApp é disponibilizado, outros usuários podem fazer alterações e melhorias a partir daquela primeira versão. E tudo isso acontece sem o controle de algum usuário ou instituição, sendo bastante acessíveis.
Quais são as maiores plataformas de DeFi?
Com o crescimento do mercado DeFi, principalmente no início de 2019, existiam poucas plataformas em operação no setor. Mas com a popularização do universo cripto todo e novas soluções tecnológicas para negociações descentralizadas, o cenário é muito mais competitivo.
Apesar da MakerDAO ter um domínio de 26.99% do mercado, existem outras plataformas populares, também atraindo investimentos na casa dos bilhões de dólares.
Curve, Aave, Uniswap e Compoud, por exemplo, fecham o top 5 das plataformas em DeFi com mais de 12 bilhões de dólares investidos atualmente. As dez maiores plataformas são:
Sempre em evolução, o mercado DeFi ganha popularidade com os avanços tecnológicos e a maior familiaridade do público com o conceito de finanças descentralizadas. Não à toa, o setor já conta com bilhões de dólares investidos atualmente e a tendência é de crescimento nos próximos anos.
Como ganhar dinheiro com DeFi?
Um exemplo é o token Synthetix, que permite o investimento de usuários em criptomoedas, ações, moedas fiduciárias, metais preciosos e outros ativos na forma de tokens ERC-20. Outros exemplos são o próprio MakerDAO e o Compound, atual líder do mercado, desbancando o MakerDAO.
Esses projetos permitem que se trave uma determinada quantidade de tokens em troca de pagamento de juros. Além disso, é possível arbitrar entre as diferentes taxas de juros nos projetos. Por exemplo, pegando emprestado a partir de um token com juros baixos e emprestando a partir de um token com juros maiores. A estratégia é bastante arriscada.
O DeFi Pulse acompanha ETH e tokens travados em projetos DeFi por valor total e dominância, por categoria. Segundo o serviço, o mercado de DeFi atingiu a marca de US$ 2 bilhões em valor total bloqueado (TVL) pela primeira vez na história.
Muitos no mercado tem dito que o DeFi está vivendo uma bolha, mas esse é um tema controverso na comunidade crypto. Se os ICOs foram uma maneira rápida – e às vezes suja – de arrecadar fundos, o DeFi oferece muito mais em termos de empréstimos, poupanças, negociações, investimentos, ganhos, administração, hedge, arbitragem e pagamento.
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